粉碎机厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
粉碎机厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

存款利率市场化早已开启

发布时间:2019-09-29 18:48:49 阅读: 来源:粉碎机厂家

存款利率市场化早已开启评论

长期被人为压低的存款利率,不能帮助普通老百姓抵御通胀对购买力的侵蚀。近几年钱变“毛”了,几乎是所有人的切身感受。只有在个人储蓄存款利率特别是中小额存款利率浮动上限完全放开后,在银行充分竞争存款的条件下,普通老百姓才能真正享受到利率市场化带来的红利。而实际情况是,存款利率的变相市场化过程,其实早就开始了。

近两个月舆论再度聚焦利率市场化议题。先是中国央行7月份全面放开贷款利率管制;而后8月19日,中国央行周小川表示取消存款利率上限已做好准备;随后市场传闻中国央行将在近期推出大额可转让存单,并可能放开5年期存款利率上限,传闻一出,多家股份制商业银行开始陆续上调3至5年中长期存款利率至10%的浮动上限。

随着政策变化、市场反应以及媒体热议,已经引发部分储户开始考虑转移存款了。对于大多数普通老百姓而言,到银行把钱存定期是他们主要的储蓄方式,显然贷款利率放开的效用远不如存款利率上浮来得实惠,可见他们对存款利率的变化是非常敏感的。

根据发达国家金融市场成熟的利率市场化经验来看,银行利差收窄是利率市场化的必然结果。由于中国商业银行的利润主要来源于存贷差,放开存款利率限制将对银行利润构成直接损害。因此,银行对于放开存款利率的抵触,要远远强于对放开贷款利率的态度。在中国利率市场化的进程中,存款利率市场化是最具有实际意义、最为关键的一步,但同时也是最难啃的一块硬骨头。

目前得到决策层、学术界、金融业普遍认同的观点是,中国利率市场化进程应采取渐进式,原则是先贷款后存款,先外币后本币,先大额长期后小额短期。1996年中国以放开同业拆借市场利率为突破口,启动利率市场化改革,正是按照上述步骤层层推进的。根据上述原则,下一个利率市场化的政策突破口很有可能是大额存单和中长期存款利率。不过,由于大额存单的面额起点可能是100万元甚至更高,这与大多数普通老百姓手中的资金具有不小差距。而5年期存款,从实际情况看,很少有人会选择长期限的定期存款,原因是一旦中途支取,只能按活期存款计息,本金虽无忧,但是收益较小。可见即使目前推出大额存单、放开5年期存款利率上限,对普通老百姓带来的好处也是有限的。

那么,普通老百姓真的只能等待存款利率全面放开才能享受到利率市场化带来的好处吗?身为理财顾问,我要告诉大家的是,存款利率的变相市场化过程,其实早就开始了,即购买各种可以替代存款的投资产品。银行的理财产品、基金公司的各种货币基金和短债基金、理财基金,包括一些保险公司的短期理财型保险产品和信托公司的滚动型产品,都可以在某种程度上替代各种期限的银行存款,且风险可控。

首先,活期存款的替代品。近一段时间余额宝比较火,客户在支付宝上的闲置资金可以通过余额宝购买天弘基金公司的货币基金。货币基金没有净值波动,永远是1元钱,只是每天公布的7日年化收益率会有不同。余额宝号称收益达到活期存款10倍,这点并不夸张。尽管天弘基金是家规模较小的基金公司,天弘增利宝货币基金业绩也并无突出之处,但也能保持3%上下的年化收益。而市面上运作较好的货币基金,今年大部分时间的年化收益可以做到4%,甚至接近5%。光从数字看,这已经是3年定期存款利率水平。何况货币基金还是按天计息,月复利结算。

林志颖小摊采购女粉们羡慕林志颖老婆有一个会买菜老公乡裕美

浙江鸡蛋一斤两元八角竟然比青菜还便宜翠冠玉

过于真实邓超吐槽陪孙俪逛街细列八条逛后感抚州