粉碎机厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
粉碎机厂家
热门搜索:
技术资讯
当前位置:首页 > 技术资讯

2015年二季度可转债基金情况分析份额规模均大幅萎缩-【zixun】

发布时间:2021-10-12 17:33:20 阅读: 来源:粉碎机厂家

2015年二季度可转债基金情况分析:份额规模均大幅萎缩

2015年二季度上证综指和创业板指分别上涨了14.12%和22.42%,而中证转债指数却逆市下跌11.46%,延续一季度转债跑输正股的态势。2015年二季度共有14只转债退市,而仅航信转债和15天集EB两只新增供给,转债余额由一季度末的600亿大幅减少至二季度末的214亿。

基金转债投资情况:公募基金持有转债市值创2011年以来新低

2015年二季度公募基金投资转债市值合计为158.17亿元,刷新了2011年以来的季度新低,主要原因是转债二季度余额大幅缩减,转债整体市值较一季度下降了516亿,公募基金持有转债市值随之自然回落。但是,公募基金持有转债市值占转债市值的比例较一季度有所回落,但仍达到43.57%,成为转债市场主要的投资者。

各类基金来看,目前转债基金持有的转债市值最大为73亿元,市值占全市场比达到47%。除了股票型基金,二季度各类公募基金持有的转债市值相比一季度均大幅下降。

从公募基金转债投资仓位来看,除股票型基金外,其余类型的公募基金转债配置仓位均明显下降,延续了一季度仓位下行的趋势。转债基金持有转债平均仓位创新低,仅为60%。

可转债基金分析:份额、规模均大幅萎缩

20只转债基金净值增长率平均为4.07%,优于一季度的3.27%。分级基金表现不再像一季度那么抢眼,三只转债分级净值全部下滑,特别是一季度表现靓丽的招商转债进取单季度净值也下滑了2.75%。

转债基金整体份额明显减少,较一季度减少60亿份,20只转债基金中仅3只净申购,其余17只均是净赎回,而分级基金特别是招商和银华的份额下降幅度尤为突出,主要原因是转债分级基金下折,三只转债分级基金经历下折都导致了规模较大幅度的缩水。

转债基金规模萎缩,二季度转债基金合计资产净值143亿元,大大低于一季度的212亿元,自2014年以来首次出现规模的萎缩。另外,平均杠杆率从一季度的高点145%下滑至130%。

在大类资产配置上,相对于2015年一季度,银行存款配置比例提高幅度较为明显,而股债占比有所下降,可能是缘于机构对大盘回调做出的避险策略。

一季度转债基金的转债市值占净值比平均高达103%,而二季度仅为60%,转债基金的转债市值占净值比锐减近40%。由于转债的快速转股赎回,存量转债寥若晨星,仅存规模相对较大的老券电气和14宝钢EB成为转债基金的重配品种。有部分转债基金配置了利率债,如14农发40是建信转债增强的第二大重仓券。

转债个券持仓变动情况:格力、歌尔和电气是基金扎堆集中品种

存续的6只转债普遍出现加仓的情况。其中,电气的持仓量增加幅度最为明显,而格力、歌尔的基金持有市值占比均达到了40%以上。新券航信是持有基金最多的转债,但由于原股东配售比例高,可供网下机构申购的比例很低,因此基金持仓占航信转债市值比仅13%。

加速器

蓝鲸加速器助力畅玩

加速器